Esquema Ponzi: qué es, cómo funciona y porqué es peligroso e ilegal
Una trampa que persiste a lo largo de los años, el fraude financiero que ofrece altas rentabilidades rápidas. Pero, detrás de esta promesa, se esconde un sistema insostenible que termina perjudicando a la mayoría de los participantes.
El esquema Ponzi es un fraude en el que los retornos de los inversores más antiguos se pagan con los fondos de los nuevos. El nombre proviene de Charles Ponzi, un estafador italiano que en 1920 popularizó esta práctica en Estados Unidos. La base de su funcionamiento es la captación constante de nuevos inversores para cubrir las promesas de rentabilidad de los anteriores.
Este tipo de esquema no tiene una fuente real de ganancias. En lugar de invertir el dinero de los participantes en activos reales o generar ingresos, lo que hace es redistribuir el capital entre los mismos participantes, lo que lo convierte en insostenible a largo plazo.
La principal atracción de este fraude son las promesas de retornos elevados en un corto plazo. Estas ofertas suelen parecer demasiado buenas para ser verdad, pero juegan con el deseo, y muchas veces la desesperación, de las personas de obtener beneficios rápidos y sin esfuerzo. Los organizadores suelen tener un discurso persuasivo, presentándose como expertos financieros o utilizando el respaldo de supuestas personalidades o instituciones para darle credibilidad al engaño.
Las primeras personas en entrar suelen obtener lo que se les promete, pero esto solo es posible gracias al dinero de los nuevos participantes. Con el tiempo, cuando se acaba el flujo de nuevos inversores, el sistema colapsa y la gran mayoría pierde su dinero.
Cuando un esquema Ponzi fracasa, las consecuencias son devastadoras. Los últimos en entrar suelen perder la totalidad de su inversión, mientras que los organizadores desaparecen con grandes sumas de dinero. Las víctimas, que incluyen desde personas de clase baja que vendieron lo poco que tenían para invertir hasta grandes inversores, se ven envueltas en costosos procesos judiciales, que rara vez logran recuperar las pérdidas.
Por otro lado, la magnitud de los esquemas Ponzi ha variado a lo largo del tiempo. Algunos, como el de Bernie Madoff, han alcanzado dimensiones multimillonarias, afectando a inversores de todo el mundo y sacudiendo mercados financieros. Este tipo de estafas también tienen un impacto en la confianza pública en el sistema financiero.
El esquema Ponzi es ilegal en la mayoría de los países. Las leyes que lo prohíben están diseñadas para proteger a los inversores de este tipo de fraudes, pero a pesar de ello, siguen apareciendo nuevas versiones de este engaño, adaptadas a las circunstancias de cada época. Hoy en día, con la aparición de criptomonedas y otros activos digitales, este fraude ha encontrado nuevas plataformas en las cuales operar, extendiendo sus redes a nivel global.
En su momento, Charles Ponzi fue condenado por fraude y estafa, y su nombre quedó para la historia como sinónimo de un sistema de engaño. A pesar de su ilegalidad y de las numerosas advertencias de organismos financieros, muchas personas siguen cayendo en la trampa, atraídas por la promesa de riquezas inmediatas.
La clave para evitar caer en un esquema Ponzi es la educación financiera. Es fundamental que los inversores, grandes o pequeños, comprendan los riesgos y las señales de alerta de este tipo de fraudes. Cualquier promesa de retornos exageradamente altos debe ser vista con escepticismo, y siempre es recomendable consultar con expertos antes de invertir en ofertas que parecen demasiado buenas para ser ciertas.
Organismos como la Comisión de Valores de EE.UU. (SEC, por sus siglas en inglés) y otras entidades regulatorias a nivel mundial trabajan activamente para detectar y desmantelar estos esquemas, pero siendo hoy, en el mundo digital, de tan fácil acceso la responsabilidad también recae en los inversores, quienes deben estar atentos y prevenir cualquier tipo de participación en ellos.